Küresel ÖZETÄ°| çapta çok alanlı (Multidisipliner) altyapı ve üstyapı taahhüt projeleri gerçekleÅŸtiren, uluslararası müteahhitlik sektörünün önde gelen derecelendirme kuruluÅŸlarından Engineering News Record’un (ENR) 2022 listesine göre, küresel çapta ‘toplu ulaşım ve raylı sistemler’ alanında 13’üncü büyük firma* olan Gülermak’ın halka arzı bugün baÅŸlıyor.
8,9 ve 10 Ocak olarak belirlenen ve pay başına 125 TL sabit fiyatla talep toplanacak olan halka arz, Borsa Ä°stanbul’da son bir yılda gerçekleÅŸen en büyük halka azlardan biri olma özelliÄŸini taşıyor.
QNB Invest liderliÄŸinde toplam 43 aracı kuruluÅŸtan oluÅŸan konsorsiyum aracılığıyla ve "GLRMK" koduyla gerçekleÅŸtirilecek olan halka arzda Gülermak’ın çıkarılmış sermayesinin 300 milyon TL’den 322 milyon 600 bin TL’ye yükseltilmesi nedeniyle 22 milyon 600 bin TL nominal deÄŸerli pay sermaye artırımı, 9 milyon 700 bin TL nominal deÄŸerli pay ortak satışı ÅŸeklinde satışa sunulacak. Toplam 32 milyon 300 bin TL nominal deÄŸerli payın satışa sunulacağı halka arzın 4.037.500.000 TL büyüklükte olması hedefleniyor. Ek satışın gerçekleÅŸmesi halinde, 6 milyon 460 bin TL nominal deÄŸerli payın satılması sonucunda, ek satış dahil toplam 38 milyon 760 bin TL nominal deÄŸerli payın halka arz edilmesi ve halka arz büyüklüğünün 4.845.000.000 TL’ye ulaÅŸması hedefleniyor. Halka arz sonrası ek satış dahil halka açıklık oranının ise yüzde 12,01 olarak gerçekleÅŸmesi öngörülüyor.
“Yeni yıla yeni ortaklarımızla merhaba diyoruz”
Gülermak Yönetim Kurulu Ãœyesi Mustafa Tuncer, Borsa Ä°stanbul’da uzun bir aradan sonra 4,8 milyar TL’nin üzerinde bir halka arz gerçekleÅŸtirecek olmanın heyecanını yaÅŸadıklarını söyledi. 2025’e yeni ortaklarla merhaba diyecek olmaktan büyük mutluluk duyduklarını da ifade eden Tuncer, “Yeni yılda hedefimiz, özellikle ulaşım sektöründe sahip olduÄŸumuz geniÅŸ hizmet yelpazemizi ve uluslararası arenadaki yaygın müşteri portföyümüzü yeni yatırımlarımızla daha da güçlü hale getirmek. Halka arzımızla ve yeni ortaklarımızla birlikte bu hedefe daha güçlü adımlarla yürüyeceÄŸimize inanıyoruz” dedi. Bu amaçla halka arzdan elde edecekleri gelirin büyük bir bölümünü yeni projelerde Gülermak’ın gücüne güç katacak makine ve ekipmanın alımında kullanacaklarını açıklayan Tuncer, “Aynı zamanda finansman maliyetlerimizi azaltacak olan halka arz gelirlerimizin bir bölümünü de kamu-özel sektör iÅŸbirliÄŸi projemize iÅŸletme sermayesi olarak aktaracağız” diye konuÅŸtu.
2024’ün ilk 9 ayında hasılatını yüzde 32 artırdı ve 2,7 milyar TL net nakit pozisyonunda
2024 yılının ilk 9 ayında Gülermak’ın elde ettiÄŸi finansal sonuçlar hakkında da bilgi veren Tuncer, “2023 yılını 24 milyar 900 milyon 529 bin 383 TL hasılat ile kapattık. 2023 yılının ilk 9 ayında ise 16 milyar 33 milyon 130 bin 36 TL olan hasılatımız, 2024’ün ilk 9 ayında yüzde 32 artışla 21 milyar 183 milyon 440 bin 883 TL olarak gerçekleÅŸti. 2023 yılında 2 milyar 613 milyon 928 bin 141 TL olarak gerçekleÅŸen brüt karımız 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 706 milyon 527 bin 899 TL’ye ulaÅŸtı” ÅŸeklinde konuÅŸtu. Åžirketin 2023 yılının ilk 9 ayında 397 milyon 902 bin 741 TL olan net dönem karı ise 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 666 milyon 468 bin 956 TL olarak gerçekleÅŸtiÄŸini anlatan Tuncer, Gülermak’ın 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle 2 milyar 698 milyon 346 bin 19 TL net nakit pozisyonunda olduÄŸunu da vurguladı.
67 yıllık tecrübe
Tuncer, 1958 yılında Ankara’da çelik konstrüksiyon imalatıyla faaliyetlerine baÅŸlayan ve son 20 yılda ulaşım sektörüne yoÄŸunlaÅŸan Gülermak’ın Türkiye ve dünyadaki konumunu her geçen gün yükseltme hedefiyle yoluna devam ettiÄŸini söyledi. Halihazırda büyük ölçekli ve çok alanlı inÅŸaat, altyapı ve endüstriyel projelere odaklanmış; Polonya, Romanya, Ä°sveç, Ä°sviçre, Filipinler, Kuzey Makedonya, BirleÅŸik Arap Emirlikleri (BAE), Hindistan’da çeÅŸitli ÅŸubeler ve ortaklıklarla yoluna devam eden bir yapıya sahip olduklarını anlatan Tuncer, ÅŸunları söyledi:
“10 yılda 111 proje tamamladık”
“Ulaşım alanında, demiryolu, metro, hafif raylı sistemler, tramvay ve otoyol projelerinde geniÅŸ bir hizmet yelpazesi sunuyoruz. 2024’ün ilk dokuz ayı itibarıyla toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 65’ini metro, hafif raylı sistemler ve tramvay projeleri, yüzde 10’unu demiryolu projeleri yüzde 25’ini otoyol projeleri oluÅŸturuyor. Gelirlerimizin yaklaşık yüzde 0,68’ini oluÅŸturan diÄŸer projeler kapsamında ise çimento, ÅŸeker, cam fabrikaları gibi endüstriyel projeler, hidroelektrik ve doÄŸalgaz çevrim santralleri ile deniz, göl ve nehir tarama, atık su arıtma tesisleri ve içme suyu hatları tasarım projeleri yer alıyor. Bugüne kadar dünya çapında 300 kilometrenin üzerinde tünel, 120 yeraltı metro istasyonu, 1500 kilometreden fazla demiryolu/yüksek hızlı tren (YHT) hattı ve 40’tan fazla köstebek - tünel delme makinesinin (Tunnel boring machine-TBM) kullanımı ve iÅŸletilmesini gerçekleÅŸtirdik. Anahtar teslim ve EPC (Engineering Procurement and Construction-Mühendislik, Tedarik ve Ä°nÅŸaat) modelindeki metro ve raylı sistemlerdeki deneyimimizle son 10 yılda ağırlıklı olarak Türkiye, Polonya, Ä°sveç, B.A.E, Hindistan ve diÄŸer ülkelerde toplam 111 adet projeyi baÅŸarıyla tamamlayarak teslim ettik. Bu projeler arasında Ä°stanbul Otogar-BaÄŸcılar Raylı Toplu Taşıma Sistemi, Ä°stanbul Metrosu Haliç Metro GeçiÅŸ Köprüsü, TandoÄŸan-Keçiören Metrosu, Ankara Yüksek Hızlı Tren Gar Kompleksi, Mecidiyeköy-Mahmutbey Metro Hattı Ä°nÅŸaat Ä°ÅŸleri gibi kamuoyunun yakından tanıdığı projeler bulunuyor.”
Dünyanın dört bir yayında faaliyet gösteriyor
Gülermak’ın taahhüt iÅŸlerinin temel olarak üç farklı coÄŸrafi grup altında toplandığını kaydeden Tuncer, “Ä°lk grubumuz olan Polonya ve Ä°sveç’teki projelerimiz 2024’ün ilk dokuz ayı itibariyle gelirlerimizin yaklaşık yüzde 49’unu oluÅŸturuyor. Bu gurubun gelirlerini ağırlıklı olarak Polonya’da yer alan VarÅŸova Metro Mory, S7 Express Yolu, S52 Otoyol Projesi ve Krakow Yüksek Hızlı Tramvay Ä°ÅŸletmesi Projesi oluÅŸturuyor. Toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 22’sini elde ettiÄŸimiz ikinci gurubumuz, Romanya, Kuzey Makedonya, Filipinler, BAE ve Hindistan’daki faaliyetlerimizi kapsıyor. Bu grupta Hindistan’daki Pune Metro, Kanpur Metro ve Surat Metro projelerimizin belirli etaplarını tamamladık, Romanya’daki BükreÅŸ Metro ve Cluj Metro projelerinde ise süreç devam ediyor. Son proje grubumuz olan Türkiye’de ise Ä°zmir Buca Metrosu dahil olmak üzere projelerimizin inÅŸaatı sürüyor” diye konuÅŸtu.
Talep toplama tarihleri 8-9-10 Ocak
QNB Invest Genel Müdür Yardımcısı Ä°pek HekimoÄŸlu, Gülermak’ın Borsa Ä°stanbul A.Åž. bünyesinde yatırımcılarla buluÅŸturulmasına aracılık etmekten mutluluk duyduÄŸunu söyledi. Hem yurt içinde hem de uluslararası alanda tanınırlığı yüksek olan büyük çaplı altyapı, üst yapı ve endüstriyel projeler gerçekleÅŸtiren Gülermak’ın Borsa Ä°stanbul’da yatırımcılarla buluÅŸarak gücüne güç katacağına inandığını ifade eden Ä°pek HekimoÄŸlu sözlerine şöyle devam etti:
“Gülermak halka arzında QNB Invest olarak konsorsiyum liderliÄŸimizde 8-9-10 Ocak 2025 tarihlerinde 125 TL fiyat ile talep toplayacağız ve tahsisatın yüzde 40’ını yurt içi bireysel yatırımcılara, yüzde 10’unu yüksek talepte bulunan yatırımcılara ve yüzde 50’sini de yurt içi kurumsal yatırımcılara ayırmış bulunuyoruz. Gülermak’ın halka arzına tüm yatırımcılarımızı davet ediyoruz.”
*Uluslararası müteahhitlik sektörünün önde gelen derecelendirme kuruluÅŸlarından ENR’nin (Engineering News Record)’un 2022 yılı sıralamasına göre
Yasal uyarı
Ä°ÅŸbu doküman, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir ÅŸekilde sermaye piyasası araçlarının satın alınması için herhangi bir yoldan halka çaÄŸrıda bulunulması veya sermaye piyasası araçlarına iliÅŸkin bir tavsiye amacını teÅŸkil etmemektedir. Halka arz fiyatının belirlenmesinde SPK’nın ya da Borsa’nın herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır. Åžirket ve halka arz ile ilgili bilgileri içeren Ä°zahname ve ekleri ile Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu KAP’ın (www.kap.org.tr), Gülermak Ağır Sanayi Ä°nÅŸaat ve Taahhüt A.Åž’nin (www.gulermak.com.tr) ve QNB Yatırım Menkul DeÄŸerler A.Åž.’nin (www.qnbinvest.com.tr) adresli internet sitelerinde yayınlanmıştır. Yatırımcıların yatırım kararlarını, belirtilen adreslerde yayımlanan Kurul tarafından onaylı Ä°zahname ve ekleri ile Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu’nu incelemek suretiyle vermeleri gerekmektedir.
Editor : Åžerif SENCER
