Bu ÖZETÄ°| hafta açıklanan ABD TÃœFE verisi, Ocak ayında tüketici fiyatlarının aylık bazda %0,3 arttığını gösterdi, beklentiler %0,2 artış yönündeydi. Böylece Ocak ayında ABD yıllık enflasyonu %3,1 olarak kaydedilerek %2,9 yönündeki beklentileri aÅŸtı. CME Fed Watch’a göre, veri sonrasında Mart ayındaki Fed toplantısında faiz indirimi gerçekleÅŸme olasılığı %16’dan %5,5’e düştü ve aynı ÅŸekilde Mayıs ayında faiz indirimi olasılığı %52’den %36’ya geriledi. Beklenti üzeri TÃœFE rakamları piyasalarda volatil hareketlere neden oldu. Salı günü açıklanan TÃœFE verisi sonrasında güne 4,17 seviyesinde baÅŸlayan ABD 10 yıllık tahvil faizleri gün içerisinde 4,32 seviyelerini test etmiÅŸti. 4,32 seviyesinden gelen baskı doÄŸrultusunda 10 yıllık tahvil faizlerinde hafta sonuna yaklaşırken yeniden 4,20 seviyelerinden iÅŸlem gördüğünü gördük. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artış, genellikle riskli varlıklardan çıkışa ve hisse senedi piyasasında bir düşüşe neden olabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliÅŸin sürmesi kısa vadede risk iÅŸtahını baskılayabilir.
S&P500 vadeli endeksinde beklenti üzeri gelen enflasyonun, FED’in daha uzun süre yüksek faiz ortamını koruyabileceÄŸine yönelik beklentileri arttırmasıyla birlikte salı günü satışların etkili olduÄŸunu gördük. Gün içerisinde 10 günlük kısa vadeli ortalamasının altına sarkan S&P500 vadeli sözleÅŸmesi 4900 seviyelerinden destek edinerek haftanın geri kalan günlerinde yeniden yükseliÅŸ eÄŸilimin geçti. ÇarÅŸamba gününden gelen alışlar ile birlikte yeniden 10 günlük kısa vadeli ortalamasının üzerinde fiyatlanmaya baÅŸlayan sözleÅŸmede 10 günlük ortalamanın belirlediÄŸi 5000 seviyesinin önemli bir destek seviyesi olduÄŸunu düşünüyoruz. S&P 500 vadeli sözleÅŸmesinin 5000 desteÄŸini aÅŸağı yönde kırmadığı taktirde yükseliÅŸ eÄŸilimini koruyacağını öngörüyoruz. SözleÅŸmenin 5066 seviyesinde bulunan tarihi zirvesini aÅŸması halinde önümüzdeki haftalarda 5150-5400 seviyeleri hedeflenebilir.
Uluslararası yatırımcılar, hisse endekslerinin yükseliÅŸlerinden ve düşüşlerinden yararlanabilmek için ABD Chicago Borsası’nda (CME) iÅŸlem gören "S&P500 Vadeli sözleÅŸmelerinde iÅŸlem yapıyorlar. S&P500 endeksinin düşeceÄŸini düşünen yatırımcılar, Vadeli SözleÅŸmelerde “satım” yönlü iÅŸlem yaparken, endeksin yükseleceÄŸini düşünen yatırımcılar Vadeli SözleÅŸmelerde “alım” yönlü iÅŸlem yaparak pozisyon açmaktadır.
Chicago Borsası’nda E-mini S&P500 sözleÅŸmesi ve Micro E-mini S&P500 sözleÅŸmelerinin ikisi de S&P500 endeksini dayanak varlık olarak kabul eder. Bu sözleÅŸmelerin fiyatları birbirine çok yakınken, aralarındaki en önemli fark sözleÅŸmede pozisyon almak için gerekli teminat büyüklüğü ve endeksin hareketinin kaç katı büyüklüğünde olduklarıdır. Micro E-mini S&P500 sözleÅŸmesi S&P500 * 5 büyüklüğündeyken, E-mini S&P500 sözleÅŸmesi, S&P500 * 50 büyüklüğündedir. Endeks*5 büyüklüğündeki Micro E-mini S&P500 sözleÅŸmesinin baÅŸlangıç teminatı 1.180 $ iken, endeks * 50 büyüklüğündeki E-mini S&P500 sözleÅŸmesinin teminatı 11.800 $’dır. 15 Åžubat Saat 17:00’da E-mini S&P500 sözleÅŸmesi ve mikro E-mini S&P500 sözleÅŸmesi 5025’den iÅŸlem görmekteydi. EÄŸer yatırımcı S&P500 endeksinin 5125’e yükseleceÄŸini düşünüyorsa, 1.180 $ teminat yatırarak 1 adet mikro E-mini S&P500 sözleÅŸmesi satın alabilir. EÄŸer yatırımcının tahmini tutar ve S&P500 endeksi 5125’e yükselirse, yatırımcı bugün 5025’den aldığı sözleÅŸmeyi 5125’den satar ve 100 puan marj elde eder. Micro sözleÅŸme endeks *5 büyüklüğünde olduÄŸundan, yatırımcının karı 100*5=500 $ olacaktır. Görüldüğü üzere sözleÅŸmede iÅŸlem yapmak için verilen teminat 1.180 $ iken, kazanç 500 $ (%40 kar) olacaktır. Bununla birlikte yatırımcının tahmini gerçekleÅŸmez ve S&P500 endeksi 4925’e düşer ve yatırımcı sahip olduÄŸu sözleÅŸmeyi 4925’den satarsa, 500$ zarar ((5025– 4925)*5) etmiÅŸ olur.
EÄŸer isterseniz siz de PhillipCapital’de açacağınız hesap ile Chicago Borsası'nda Altın, BuÄŸday, Petrol ve Endeks vadeli sözleÅŸmelerinde iÅŸlem yapabilirsiniz. Ä°ÅŸlem yapabileceÄŸiniz tüm ürünleri görmek için aÅŸağıdaki linki inceleyebilirsiniz.
https://www.phillipcapital.com.tr/Files/Upload/Urun_bilgisi.pdf
ABD’nin de içinde bulunduÄŸu 15 ülkede 1 milyon 250 bin yatırımcıya hizmet veren bir dünya devinin uluslararası piyasa deneyiminden faydalanmak ve konuya iliÅŸkin bilgi almak için;
0212 239 10 00
[email protected]
Hesap Aç Linki: https://www.phillipcapital.com.tr/hesap-ac/
Editor : Åžerif SENCER
