Bu hafta açıklanan ABD TÜFE verisi, Ocak ayında tüketici fiyatlarının aylık bazda %0,3 arttığını gösterdi, beklentiler %0,2 artış yönündeydi. Böylece Ocak ayında ABD yıllık enflasyonu %3,1 olarak kaydedilerek %2,9 yönündeki beklentileri aştı. CME Fed Watch’a göre, veri sonrasında Mart ayındaki Fed toplantısında faiz indirimi gerçekleşme olasılığı %16’dan %5,5’e düştü ve aynı şekilde Mayıs ayında faiz indirimi olasılığı %52’den %36’ya geriledi. Beklenti üzeri TÜFE rakamları piyasalarda volatil hareketlere neden oldu. Salı günü açıklanan TÜFE verisi sonrasında güne 4,17 seviyesinde başlayan ABD 10 yıllık tahvil faizleri gün içerisinde 4,32 seviyelerini test etmişti. 4,32 seviyesinden gelen baskı doğrultusunda 10 yıllık tahvil faizlerinde hafta sonuna yaklaşırken yeniden 4,20 seviyelerinden işlem gördüğünü gördük. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artış, genellikle riskli varlıklardan çıkışa ve hisse senedi piyasasında bir düşüşe neden olabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükselişin sürmesi kısa vadede risk iştahını baskılayabilir.
S&P500 vadeli endeksinde beklenti üzeri gelen enflasyonun, FED’in daha uzun süre yüksek faiz ortamını koruyabileceğine yönelik beklentileri arttırmasıyla birlikte salı günü satışların etkili olduğunu gördük. Gün içerisinde 10 günlük kısa vadeli ortalamasının altına sarkan S&P500 vadeli sözleşmesi 4900 seviyelerinden destek edinerek haftanın geri kalan günlerinde yeniden yükseliş eğilimin geçti. Çarşamba gününden gelen alışlar ile birlikte yeniden 10 günlük kısa vadeli ortalamasının üzerinde fiyatlanmaya başlayan sözleşmede 10 günlük ortalamanın belirlediği 5000 seviyesinin önemli bir destek seviyesi olduğunu düşünüyoruz. S&P 500 vadeli sözleşmesinin 5000 desteğini aşağı yönde kırmadığı taktirde yükseliş eğilimini koruyacağını öngörüyoruz. Sözleşmenin 5066 seviyesinde bulunan tarihi zirvesini aşması halinde önümüzdeki haftalarda 5150-5400 seviyeleri hedeflenebilir.
Uluslararası yatırımcılar, hisse endekslerinin yükselişlerinden ve düşüşlerinden yararlanabilmek için ABD Chicago Borsası’nda (CME) işlem gören "S&P500 Vadeli sözleşmelerinde işlem yapıyorlar. S&P500 endeksinin düşeceğini düşünen yatırımcılar, Vadeli Sözleşmelerde “satım” yönlü işlem yaparken, endeksin yükseleceğini düşünen yatırımcılar Vadeli Sözleşmelerde “alım” yönlü işlem yaparak pozisyon açmaktadır.
Chicago Borsası’nda E-mini S&P500 sözleşmesi ve Micro E-mini S&P500 sözleşmelerinin ikisi de S&P500 endeksini dayanak varlık olarak kabul eder. Bu sözleşmelerin fiyatları birbirine çok yakınken, aralarındaki en önemli fark sözleşmede pozisyon almak için gerekli teminat büyüklüğü ve endeksin hareketinin kaç katı büyüklüğünde olduklarıdır. Micro E-mini S&P500 sözleşmesi S&P500 * 5 büyüklüğündeyken, E-mini S&P500 sözleşmesi, S&P500 * 50 büyüklüğündedir. Endeks*5 büyüklüğündeki Micro E-mini S&P500 sözleşmesinin başlangıç teminatı 1.180 $ iken, endeks * 50 büyüklüğündeki E-mini S&P500 sözleşmesinin teminatı 11.800 $’dır. 15 Şubat Saat 17:00’da E-mini S&P500 sözleşmesi ve mikro E-mini S&P500 sözleşmesi 5025’den işlem görmekteydi. Eğer yatırımcı S&P500 endeksinin 5125’e yükseleceğini düşünüyorsa, 1.180 $ teminat yatırarak 1 adet mikro E-mini S&P500 sözleşmesi satın alabilir. Eğer yatırımcının tahmini tutar ve S&P500 endeksi 5125’e yükselirse, yatırımcı bugün 5025’den aldığı sözleşmeyi 5125’den satar ve 100 puan marj elde eder. Micro sözleşme endeks *5 büyüklüğünde olduğundan, yatırımcının karı 100*5=500 $ olacaktır. Görüldüğü üzere sözleşmede işlem yapmak için verilen teminat 1.180 $ iken, kazanç 500 $ (%40 kar) olacaktır. Bununla birlikte yatırımcının tahmini gerçekleşmez ve S&P500 endeksi 4925’e düşer ve yatırımcı sahip olduğu sözleşmeyi 4925’den satarsa, 500$ zarar ((5025– 4925)*5) etmiş olur.
Eğer isterseniz siz de PhillipCapital’de açacağınız hesap ile Chicago Borsası'nda Altın, Buğday, Petrol ve Endeks vadeli sözleşmelerinde işlem yapabilirsiniz. İşlem yapabileceğiniz tüm ürünleri görmek için aşağıdaki linki inceleyebilirsiniz.
https://www.phillipcapital.com.tr/Files/Upload/Urun_bilgisi.pdf
ABD’nin de içinde bulunduğu 15 ülkede 1 milyon 250 bin yatırımcıya hizmet veren bir dünya devinin uluslararası piyasa deneyiminden faydalanmak ve konuya ilişkin bilgi almak için;
0212 239 10 00
[email protected]
Hesap Aç Linki: https://www.phillipcapital.com.tr/hesap-ac/